一本书读懂财报读书笔记
通常企业的行为分为3种：经营活动、投资活动、融资活动，而会计会通过三张报表来描述企业的这些行为：资产负债表、利润表和现金流表。本篇博文将分别描述这三张报表的内容和和作用，以及他们之前的相互关系。
资产负债表
用于描述公司一定时期内的所有资产（资产、负债和股东权益）。一般收购一家公司时会着重查看资产负债表，用以评估这家公司的资产情况。
资产
流动资产（一年或一个经营周期内的资产）
1.1 货币资金
1.2 应收账款
1.3 其他应收款（比如小红的公司借给小张公司300w，这借出去的钱可归为其他账款）
1.4 预付账款
1.5 存货（以备出售的产品、商品，正在生产的产品、商品，以及材料和物料）
1.6 待摊费用（比如办公用品这个资产最终会变成费用）
1.7 其他流动资产
非流动资产（长期或超过一个经营周期内的资产）
2.1 长期投资（上期债券）
2.2 固定资产（设备、厂房）
2.3 无形资产及其他非流动资产（专利、版权和生物资产等）
负债
流动负债
1.1 短期借款
1.2 应付账款
1.3 预收账款
1.4 其他应付款（小张公司还小红公司的300w）
非流动负债
2.1 长期借款
2.2 应付债券
2.3 长期应付款（融资租赁费用）
2.4 其他非流动负债
股东权益（公司总资产中抽出负债所余下的部分，也称为净资产）
3.1 实收资本（也叫股本，一般是公司的注册资本）
3.2 资本公积（股东投入到公司出去股本部分，比如上市公司通过股票的融资）
3.3 盈余公积（法律规定不能分配的利润，中国特有一般是10%）
3.4 留存收益（公司有权分配但是不想分配的利润）
总结：股东收益 = 资产 - 负债 。极为重要的公式！！！
利润表
资产负债表用来确定投入本金是否得到了保障，而利润表用来确定投入的本金有没有赚到钱和在哪里赚的。一般银行决定是否给企业放贷时会着重研究它的利润表，用以评估这家企业的赚钱能力。
营业收入
1.1 营业成本（卖出去的产品）
1.2 营业费用（比如销售员的工资，广告费）
1.3 管理费用（比如管理员的工资）
1.4 财务费用（比如借银行钱的利息）
1.5 投资收益（比如投资子公司的分红）
1.6 资产减值损失（资产是按历史价格计算的，如果发生了价格变动这部分记为损失）
1.7 公允价值变动收益（比如地产这类是有公允价值的，发生了变化也需要记录）营业利润
企业的营业利润 = 营业收入 - 营业成本 - 营业税金及附加 - 营业费用 - 管理费用 - 财务费用 - 资产减值的损失 + 公允价值变动的收益 + 投资收益利润总额
利润总额 = 营业利润 + 营业外的收入 - 营业外的支出 + 补贴收入 + 汇兑损益（视该企业是否有外贸业务而定）
3.1 营业外收入（比如公司卖掉了一台生产设备的收入，这个不是营业行为）
3.2 营业外支出（比如公司遭遇了火灾）净利润
净利润 = 利润总额 - 所得税（在中国所得税率一般为25%）
PS: 但是净利润不等于利润总额x75%，因为应缴税额和利润总额不相等。比如中国法律规定企业的广告费用不能超过营业收入的15%，超出的部分直接纳入25%的应缴税额里，因此应缴税额有可能会大于利润总额。需要注意的知识点
5.1 毛利 = 营业收入 - 营业成本。因为没有减去各种费用和税金，还不净利所以称毛利（毛估利润）。
5.2 生产成本（营业成本）= 固定成本（工人的固定工资、设备折旧） + 变动成本（原材料）
5.3 只增加产量不增加销量会导致毛利润增加，
现金流表
反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。它描述了资产负债表和利润表中资金增减的原因，让我们更加清楚地了解企业状况。
经营活动
1.1 流入：销售产品，税收（退税和代收的增值税）
1.2 流出：采购材料，科研，人工和税收
投资活动
2.1 流入： 对内投资（变卖资产），对外投资（分红等）
2.2 流出：对内投资（采购），对外投资（购买股票合资办厂等）
融资活动
3.1 流入：债务融资（向银行借钱），股权融资（有了合伙人）
3.2 流出：债务融资（还本付利），股权融资（分红）
PS：融资租赁算是融资活动，获取的一般为固定资产（非现金流入），支付租金（现金流出）
三张报表的关系
资产负债表主要描述企业的投资和融资活动，利润表主要被用来描述企业的经营活动，而现金流表的内容对企业的三个活动都有描述。资产负债表和利润表是从收益视角出发的，现金流表则是从风险的角度出发。所以他们对企业活动的描述并不冗余，而是相互组成了一个整体用以正确描述企业的状况。
财务分析基本方法
同型分析
同型分析是一种结构分析，其实就是罗列出表中各栏的占比进行对比。如下图是对利润表做的同型分析：
比较分析
比如拿自己和另一家公司利润表的同型分析数据进行比较，或者拿自己的同型分析和行业的做比较，这样能直观的了解自己企业的情况。（当然比较的对象不一定是同型分析数据）
趋势分析
对比不同时间段的财务报表数据从而分析公司情况。
比率分析
在原始的报表数据不能充分描述企业状况的时候，企业就需要在这些原始的财务数据之间做一些加减乘除的运算，计算所得的新数据即所谓的“比率“。
4.1 毛利率 = 毛利/销售收入
4.2 净利润率 = 净利润/销售收入（是一个效益的概念）
4.3 总资产周转率 = 销售收入/总资产（是一个效率的概念）
注意：一般我们用收入除以某项资产，即得出某项资产的周转率。但是有例外：
存货周转率 = 成本/存货（因为存货销售之后就变成了成本）。周转率可以用来平衡企业的运营能力。会计为了更加精确的计算，通常是用收入分别除以各项资产的期初和期末数值，再取它们的平均值作为最后的结果。
4.4 总资产报酬率= 净利润/总资产
注意这里有个变种：销售收入/总资产（总资产周转率） x 净利润/销售收入（净利润率）
4.5 净资产收益率 = 净利润/股东权益（净资产）
现金流分析
5.1 分析企业各个周期的现金净流量
